ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК ТАДЖИКИСТАНА ПЕРЕЖИВАЕТ КРИЗИС

                Душанбе, 4 сентября. (НИАТ «Ховар», Бекназар Абубакр). — Финансовый рынок Таджикистана, как и весь мировой финансовый рынок, переживает кризис, который оказывает негативное влияние на все сферы общественной жизни, в том числе и на банковский сектор.                  Корреспондент НИАТ «Ховар» попросил Председателя Ассоциации Банков Таджикистана Иззатулло Лалбекова прокомментировать ситуацию, сложившуюся на финансовом рынке республики.                 «Влияние мирового финансового кризиса на банковский сектор усугубляется его недостаточной развитостью. В этих условиях, с целью сохранения устойчивости своего функционирования банковское сообщество Таджикистана при поддержке Правительства Республики Таджикистан предпринимает антикризисные меры, — отметил И. Лалбеков. — В рамках обеспечения устойчивости банковской системы были определены основные направления противодействия влиянию кризиса – это увеличение ресурсной базы, повышение ликвидности, активизация деятельности по кредитованию реального сектора экономики, оптимизация методов государственного администрирования.                 На практике предпринятые антикризисные меры проявились в следующем:                — Национальным банком Таджикистана снижены нормативы обязательных резервов банков, что позволило коммерческим банкам уменьшить объемы отвлекаемых средств с использованием их для кредитования реального сектора экономики;               — Снижена ставка рефинансирования с 12 процентов годовых до 8 процентов;               — По предложению коммерческих банков продлены сроки возврата кредитов, предоставленных Правительством Республики Таджикистан за счет государственного бюджета для поддержания ликвидности банков.                Для повседневного мониторинга ситуации в экономике и оперативной выработки мер по преодолению проблемных вопросов при Президенте Республики Таджикистан сформирован Консультативный Совет по улучшению инвестиционного климата, в состав которого входят представители, как государственных структур, так и бизнес-ассоциаций, в том числе и Ассоциации Банков Таджикистана. С целью преодоления кризиса в экономике в целом и в банковском секторе, в частности, Правительством Республики Таджикистан утверждена Программа «Улучшение предпринимательской среды – 200 дней реформ». Как в разработке самой Программы, так и в ее реализации непосредственное участие принимает Ассоциация Банков Таджикистана.                 Участие Ассоциации Банков Таджикистана в названных выше структурах, специально созданных для противодействия негативному влиянию финансового кризиса, позволяет: во-первых, оперативно поднимать проблемные для банковского сектора вопросы, а во-вторых, обеспечивать реальное принятие решений в интересах банков, так как имеется прямой доступ к лицам, наделенным правом принятия решений.                 На основе повседневного мониторинга состояния банковского сектора и предоставленных административных возможностей Ассоциацией Банков Таджикистана были предприняты следующие шаги по выработке мер антикризисного регулирования в банковском секторе:              1. Одним из основных рычагов, способных ускорить процесс преодоления финансового кризиса в банковском секторе является всемерное развитие такого банковского продукта, как банковское кредитование.                Серьезным противодействием на пути решения данной задачи является существование высокой степени риска не возврата выданного кредита.                Как правило, этот риск связан с недостаточностью сведений о потенциальном заемщике. Кредитор, в силу того, что не может точно оценить будущие доходы и риски, связанные с выдачей кредита, устанавливает одинаковые процентные ставки по кредитам для всех заемщиков, что порождает принцип отрицательного отбора. Кроме того, кредиторы, из-за отсутствия достаточной информации о заемщике и возможности обеспечивать эффективный контроль за использованием полученного кредита, с целью уменьшения риска неуплаты устанавливают экономически неоправданные процентные ставки, а также сокращают объемы кредитования.                 При этом в более невыгодном положении оказываются не ненадежные заемщики, а именно заемщики с высоким уровнем платежеспособности, так как ненадежные заемщики соглашаются на невыгодные условия, поскольку изначально знают, что вряд ли смогут вернуть полученный кредит.                 Кредиторы в таких условиях стоят перед дилеммой – продолжать ли выдавать дальше кредиты, проводя тем самым рискованную кредитную политику, либо максимально ограничить выдачу кредитов, несмотря на наличие на рынке надежных заемщиков.Следствием этого является то, что часть потенциально надежных и прибыльных проектов не реализуется.                 Сложившаяся мировая практика показывает, что решить стоящую перед кредитными организациями проблему минимизации кредитных рисков можно с помощью бюро кредитных историй, целью создания которых является организация обмена информацией о заемщиках между кредиторами.                 Функционально бюро кредитных историй, являясь информационным посредником на рынке банковских услуг, будут заниматься сбором, обработкой, хранением и распределением сведений, относящихся к кредитной истории отдельных граждан и юридических лиц, включая такие сведения, как остаток задолженности или кредитные линии, историю внесения платежей, случаи непогашения кредита, банкротства.                Особенно выгодны кредитные бюро будут по мере развития рынка потребительского кредитования, когда увеличивается количество потенциальных заемщиков. В настоящее время банки вынуждены самостоятельно проводить работу по индивидуальной оценке каждого потенциального заемщика, что, безусловно, невыгодно кредиторам из-за своей затратности. Беря на себя эти функции, бюро кредитных историй позволит банкам сократить эти расходы.                 В целом внедрение бюро кредитных историй на рынке банковских услуг упростит как процедуру выдачи, так и получения кредитов, снизит риски для всех участников процесса кредитования, обеспечит дополнительный механизм контроля заемщика, что, в конечном счете, положительно отразится на развитии рынка кредитования.                 При непосредственном участии Ассоциации Банков Таджикистана на основе анализа сложившейся мировой практики и рекомендаций международных финансовых организаций был разработан и принят Закон Республики Таджикистан «О кредитных историях» от 26 марта 2009 года № 492.                2. Одним из аспектов развития банковского кредитования является широкое использование ипотеки, как средства обеспечения исполнения со стороны заемщиков обязательств по кредитным договорам. При этом очевидно, что эффективность деятельности банков в сфере кредитования во многом зависит от того, насколько надежно защищены выдаваемые ими кредиты от случаев не возврата, в том числе и от механизма защиты их интересов посредством ипотеки.Законом Республики Таджикистан «Об ипотеке» установлено право залогодержателя удовлетворять свои требования, вызванные неисполнением залогодателем обязательства по кредитному договору (ст. 5 ч.1), за счет залогового имущества.                Вместе с тем, механизм защиты интересов кредитора путем реализации заложенного имущества, предусмотренный Законом, имеет ряд недостатков.                Так, из абзаца 1-го части 4 статьи 41 Закона усматривается, что «в случае объявления повторных публичных торгов несостоявшимися по причинам, указанным в части 1 настоящей статьи, залогодержатель вправе приобрести (оставить за собой) заложенное имущество по цене не более чем на 25 процентов ниже его начальной продажной цены на первых публичных торгах и зачесть в счет покупной цены свои требования, обеспеченные ипотекой имущества».                Однако законодательство не содержит положений, регламентирующих механизм оформления передачи недвижимости на баланс кредитора, вследствие чего решения суда не исполняются, сроки не возврата долгов по кредитным договорам возрастают, и эти суммы фактически изымаются из оборота банков.                Следствием этого является то, что банки вынуждены сокращать кредитные портфели и затрачивать излишние ресурсы на работу с проблемными ссудами.                В целях устранения данного недостатка Закона Ассоциацией предложено внести в часть 4 статьи 41 Закона Республики Таджикистан «Об ипотеке» следующие изменения и дополнения:                1). «Абзац 2 изложить в следующей редакции: «Залогодержатель, изъявивший согласие на приобретение (оставление за собой) заложенного имущества, должен в течение пяти дней внести сумму, за которую куплено им заложенное имущество (покупную цену), с зачетом сумм своих требований, обеспеченных ипотекой этого имущества, и расходов, понесенных в связи с обращением взыскания на него».              2). «Дополнить абзацем 3 следующего содержания: «Организатор публичных торгов заключает с залогодержателем в течение пяти дней с момента внесения им покупной цены договор купли-продажи заложенного имущества. Этот договор и протокол о признании повторных публичных торгов несостоявшимися являются основанием для внесения необходимых записей в Единый государственный регистр недвижимого имущества и прав на него».             3. Исходя из наиболее значимых для банковской системы компонентов, составляющих налоговую систему, Ассоциация Банков Таджикистана в рамках реформирования налоговой системы подготовила и внесла на рассмотрение в уполномоченные государственные органы следующие предложения:- в целях повышения эффективности деятельности банков по поддержке реального сектора экономики установить для банков ставку налога на прибыль в размере 15 процентов (действующая ставка – 25%);               — освободить банки от уплаты налогов с процентов по вкладам и дивидендам, а высвобождающиеся в результате этого ресурсы направить на увеличение их капитализации;               — в целях активизации деятельности банков на рынке оказания услуг по финансовой аренде освободить их от уплаты таможенной пошлины и налога на добавленную стоимость, приравняв лизинг к финансовым услугам в полном объеме:               — в целях поддержания банков в период мирового финансового кризиса, установить для банков уплату текущих (авансовых) налоговых платежей в размере 1 процента ежемесячно от валового дохода фактически полученного за отчетный месяц, освободив их от уплаты разницы между увеличенной на коэффициент 1,1 одной двенадцатой части суммы налога на прибыль за предыдущий налоговый год и суммой одного процента валового дохода отчетного месяца, уплаченной в бюджет.                 4. Успешность развития банковского бизнеса в условиях его глобализации и интернационализации напрямую зависит от репутации банка. Особенно наглядно это проявляется в условиях мирового финансового кризиса. Одним из основных компонентов организации бизнеса, влияющим на репутацию банка, является применяемая система корпоративного управления.                 Корпоративное управление влияет на формирование доверия со стороны значимых для банка лиц — ее кредиторов (акционеров и связанных лиц, так называемых «стейкхолдеров»).         Доверие укрепляется в силу того, что управление банком, процесс принятия им значимых решений осуществляется в соответствии с особыми процедурами и механизмами. Эти процедуры и механизмы обеспечивают учет интересов всех значимых для банка кредиторов, и, как результат, способствуют бесконфликтности взаимодействия между ними, устойчивости и жизнеспособности банка в целом как определенной системы. Чем выше вера в то, что банк сможет удовлетворить определенный интерес, тем интенсивнее с ней будут взаимодействовать значимые для банка кредиторы, тем активнее они будут вверять банку свои ресурсы.                В случае же падения репутации банку гpoзят нe штpaфы, a yщepб peпyтaции нa pынкe кaпитaлoв. Этoт yщepб пpивeдeт к cнижeнию интepeca инвecтopoв и пaдeнию фoндoвыx кoтиpoвoк. Более тoгo, этo oгpaничит вoзмoжнocти для дaльнeйшиx oпepaций и кaпитaлoвлoжeний в банк co cтopoны внeшниx инвecтopoв, a тaкжe нaнeceт yщepб пepcпeктивaм эмиccии банком нoвыx цeнныx бyмaг. Следовательно, чем действеннее внедренная в банке система корпоративного управления, тем успешнее будет складываться бизнес банка.                Исходя из этих соображений, Ассоциация Банков Таджикистана принимает самое активное участие в разработке Кодекса корпоративного управления Республики Таджикистан, который будет содержать стандарты корпоративного управления, выработанные на основе изучения наилучшей международной практики.                5. В условиях недостаточности собственных ресурсов, обеспечение стабильного функционирования банков невозможно без привлечения иностранных инвестиций. При решении вопроса об инвестировании одним из основных условий международного сообщества является наличие законодательно закрепленного механизма противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.               Отсутствие у Таджикистана закона, регулирующего названный вопрос, является серьезным препятствием для выхода национальных банков на международный финансовый рынок, особенно в условиях переживаемого финансового кризиса.               Сложившиеся условия являются объективной предпосылкой для ускорения процесса выработки и принятия соответствующего закона.               Анализ международной практики показал, что международным сообществом выработаны стандарты эффективного правового механизма противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.               В целях имплементации норм международного права в национальное законодательство и создания тем самым необходимых условий для повышения уровня инвестиций со стороны международных финансовых организаций в сферу банковского дела Республики Таджикистан Ассоциацией Банков Таджикистана разработан проект Закона Республики Таджикистан «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризму» и в ближайшее время будет направлен в уполномоченные государственные органы для решения вопроса о его принятии.               Эти и ряд других предложений банковского сообщества находят понимание и поддержку уполномоченных государственных органов и в случае их реализации придадут банковскому сектору Таджикистана дополнительный импульс для сохранения стабильности в условиях мирового финансового кризиса».